SEC 在第一起与 NFT 相关的未注册代币销售诉讼中指控影响理论

SEC 的投诉详情显示，从 2021 年 10 月到 2021 年 12 月，Impact Theory 在未提交注册声明或没有资格获得豁免的情况下，通过销售名为 Founder's Keys 的不可替代代币（NFT）筹集了近 3000 万美元。SEC 发现该公司违反了《证券法》第 5(a) 和 5(c) 条。

SEC 的命令指出，Impact Theory 以三个定价等级提供和销售被称为 Founder's Keys 的 NFT，将其描述为投资机会，并向购买者承诺“巨大价值”。Impact Theory 将投资潜力与早期投资迪士尼和 Youtube 等成功公司进行了比较，声称所得收益将为业务增长提供资金，从而丰富代币持有者的利益。然而，该公司并未将这些代币注册为证券，也没有资格获得豁免。

美国证券交易委员会纽约地区办事处主任 Antonia Apps 在监管机构的新闻稿中表示：“如果没有有效的豁免，任何形式的证券发行都必须进行注册。” “如果没有注册，所有类型的投资者都将被剥夺我们证券法长期以来提供的严格信息披露和其他保障措施所提供的保护。”

Impact Theory 向全美至少数百名投资者出售了近 14,000 个创始人密钥，筹集了价值近 3000 万美元的以太加密货币。该公司将收益集中在一个加密钱包中，并使用部分资金向供应商付款。在未注册发行开始后，创始人的钥匙也在二级市场上进行交易，影响理论对代币进行了编程，以从销售中赚取版税。

影响理论的不可替代代币层级。

由于未能注册证券或没有资格获得豁免，美国证券交易委员会发现影响理论违反了联邦证券法。该公司同意支付超过 600 万美元的非法所得、利息和罚款，但不承认或否认调查结果。Impact Theory 还同意销毁其拥有的代币，并修改 NFT 智能合约代码以取消版税。